Indexa Capital vs Finizens. La comparativa definitiva 2026
En pocas palabras
Este artículo ha sido elaborado con ayuda de IA, utilizando única y exclusivamente fuentes oficiales y revisando el resultado antes de publicarlo. Puedes ver cómo lo he hecho y utilizar el mismo prompt →.
Indexa Capital vs Finizens en 30 segundos
Fecha de consulta: 10 de octubre de 2026 · Residentes fiscales en España · Personas físicas · Inversión inicial de referencia: 20.000 €
La comparación se centra exclusivamente en las carteras de fondos de inversión de Indexa Capital y el Plan de Inversión con Estrategia Global de Finizens. El objetivo es entender cómo funcionan, qué costes tienen, qué históricos publican y qué implicaría utilizarlos durante diez años, sin elegir un ganador.
Hay una distinción importante desde el principio: que dos entidades publiquen una rentabilidad oficial no significa que sus resultados sean directamente comparables. Para interpretarlos correctamente hay que identificar la cartera, el período, la naturaleza del histórico y los costes incluidos.
1. ¿Cómo se comparan en 30 segundos?
| Aspecto | Indexa Capital | Finizens Global | Diferencia práctica |
|---|---|---|---|
| Inversión inicial mínima | 1.000 € | 1.000 € | Mismo umbral de entrada publicado. |
| Niveles de riesgo | Carteras numeradas del 0 al 10 en su modelo de fondos | 6 perfiles, del Defensivo al Agresivo | Escalas distintas. |
| Cartera de referencia | Cartera de fondos, riesgo 8/10 | Global Atrevido | Ambas se aproximan al 80 % de renta variable. |
| Renta variable | 80 % | 81 % | Diferencia de 1 punto porcentual. |
| Coste anual aproximado sobre 20.000 € | ≈113 € con componentes mixtos de tarifas y costes medios | 118 € con la tarifa publicada para ese tramo | El cálculo de Indexa no es una tarifa exacta de una cartera concreta. |
| Reducción progresiva del riesgo | Se puede modificar la cartera mediante el servicio de gestión | Se puede cambiar el perfil y la cartera | Hay que solicitar o configurar el cambio; no debe confundirse con una reducción automática por edad. |
| Retiradas periódicas automáticas | Sí, mensuales, trimestrales o anuales | No he podido confirmar una función equivalente en la documentación específica consultada | La diferencia importante es la automatización de los cobros. |
| Invitación | 15.000 € sin comisión de gestión durante un año | 12.000 € sin comisión de gestión durante un año | La promoción no elimina los costes de custodia ni los costes internos de los fondos. |
| Reducción por antigüedad | No equivale a un descuento automático anual de este tipo | «Tú por delante»: reducción anual de 0,02 puntos porcentuales en la comisión de gestión | Es un mecanismo distinto del Plan Amigo. |
Una precisión antes de entrar en detalle: las rentabilidades que aparecen en las páginas de carteras no deben interpretarse automáticamente como rentabilidades anualizadas de un mismo período. Por eso separaré los datos publicados de los que realmente pueden compararse.
2. ¿Qué carteras estamos comparando?
He seleccionado las carteras utilizando la composición publicada actualmente, no el número de perfil ni una progresión histórica.
Indexa Capital
Cartera de fondos · riesgo 8/10
80 % RV
Renta variable: 80 %
Renta fija: 20 %
Distancia respecto al objetivo: 0 puntos porcentuales.
Finizens Global
Perfil Atrevido · riesgo 5/6
81 % RV
Renta variable: 81 %
Renta fija: 18 %
Otros: 1 %
Distancia respecto al objetivo: 1 punto porcentual.
Fuentes de composición: Indexa Capital.
¿Qué significa esta diferencia?
La renta variable representa la parte de la cartera invertida en acciones. La renta fija incluye los activos de deuda; la categoría «otros» recoge la pequeña asignación que Finizens muestra separadamente.
En términos de exposición económica, estas dos carteras son razonablemente próximas. Sin embargo, el riesgo 8/10 de Indexa no equivale al riesgo 5/6 de Finizens: cada entidad utiliza su propia escala y metodología de perfilado.
También importa que la distribución pueda variar con el tiempo por la evolución de los mercados y los ajustes de cartera. Los porcentajes anteriores son los publicados para las carteras de referencia consultadas, no una garantía de que el peso efectivo permanezca siempre idéntico.
3. ¿Qué posibilidades tienes para reducir progresivamente el riesgo?
Reducir progresivamente el riesgo significa pasar, cuando se aproxima la fecha en que necesitarás el dinero, a una cartera con menos acciones y más activos de renta fija. La finalidad es disminuir la exposición a grandes caídas justo antes de realizar retiradas.
¿Qué ofrece cada entidad?
| Indexa Capital | Finizens Global | |
|---|---|---|
| Estructura publicada | Modelo de carteras de fondos con niveles de riesgo del 0 al 10 | Seis perfiles Global: Defensivo, Conservador, Cauto, Equilibrado, Decidido, Atrevido y Agresivo |
| Cambio de perfil | La cartera puede revisarse y modificarse mediante el servicio de gestión | Puedes volver a realizar el test de riesgo y cambiar de cartera entre las disponibles según tu perfil |
| ¿Hay que decidir el cambio? | Sí: no debe presuponerse una reducción automática al acercarse una fecha | Sí: no debe presuponerse una reducción automática por edad u horizonte temporal |
Finizens publica actualmente la siguiente escala completa para Global, que permite visualizar los escalones sin reconstruir porcentajes:
| Perfil Global | RV | RF | Otros |
|---|---|---|---|
| Defensivo | 0 % | 99 % | 1 % |
| Conservador | 24 % | 75 % | 1 % |
| Cauto | 39 % | 60 % | 1 % |
| Equilibrado | 52,5 % | 46,5 % | 1 % |
| Decidido | 67,5 % | 31,5 % | 1 % |
| Atrevido | 81 % | 18 % | 1 % |
| Agresivo | 99 % | 0 % | 1 % |
Fuente: composición oficial actual de las carteras Global.
En la práctica, una escala con más escalones permite elegir entre más niveles de exposición. Eso no significa que debas cambiar de cartera cada año ni que exista una secuencia automática de reducción del riesgo.
En Indexa, el modelo actual de carteras de fondos publica niveles numerados del 0 al 10. La composición concreta depende de la cartera asignada y del modelo aplicable. No es necesario asumir que todas las carteras tienen actualmente exactamente la misma progresión porcentual para entender que puedes solicitar una exposición menor.
Antes de cambiar de cartera, conviene comprobar qué perfil se ajusta a tu horizonte y tolerancia a las pérdidas. Aumentar el riesgo de nuevo también debe hacerse mediante el proceso de perfilado o modificación correspondiente, no suponiendo que el cambio sea automático.
4. ¿Cuánto cuesta cada uno con 20.000 €?
Aquí conviene distinguir el coste de gestionar la cartera de los costes de los fondos y de custodia. Una diferencia pequeña en porcentaje puede acumularse durante muchos años.
¿Cuál es el coste anual?
| Concepto | Indexa Capital | Finizens Global |
|---|---|---|
| Gestión de cartera | 0,38 % para el tramo de 10.000–99.999 € | 0,38 % para el tramo de 20.000–99.999 € |
| Custodia o depositaría | 0,09 % como referencia media publicada | 0,12 % |
| Costes internos de los fondos | 0,096 % como media publicada | 0,09 % |
| Coste total de referencia | ≈0,566 % combinando las cifras anteriores | 0,59 % publicado |
| Coste anual en euros | ≈113 € | ≈118 € |
Cómo interpretar estas cifras:
- Indexa: los 113 € son un cálculo propio aproximado que combina la comisión de gestión correspondiente al tramo de patrimonio con referencias medias de custodia y costes de fondos. No es el coste exacto publicado para la cartera concreta seleccionada.
- Finizens: los 118 € corresponden al coste total estimado publicado para el tramo de 20.000 a 99.999 €. La tabla oficial desglosa un 0,38 % de gestión, un 0,12 % de depositaría y un 0,09 % de gastos de los fondos.
No deben interpretarse los aproximadamente 5 € de diferencia como una diferencia exacta y permanente: la cifra de Indexa combina tarifas específicas y costes medios.
¿Qué ocurre con la comisión de Finizens al pasar los años?
El programa «Tú por delante» continúa publicado para el Plan de Inversión. Reduce automáticamente la comisión de gestión en 0,02 puntos porcentuales por cada año de antigüedad, hasta alcanzar el mínimo anual del 0,14 %.
Para un patrimonio de 20.000–99.999 €, la tabla oficial muestra esta evolución de la comisión de gestión:
| Antigüedad | Comisión de gestión |
|---|---|
| Inicial | 0,38 % |
| Año 1 | 0,36 % |
| Año 2 | 0,34 % |
| Año 3 | 0,32 % |
| Año 4 | 0,30 % |
| Año 5 | 0,28 % |
| Año 6 | 0,26 % |
| Año 7 | 0,24 % |
| Año 8 | 0,22 % |
| Año 9 | 0,20 % |
| Año 10 | 0,18 % |
| Año 12 | 0,14 % |
La reducción afecta a la comisión de gestión, no elimina la depositaría ni los gastos internos de los fondos. La tabla representa la antigüedad dentro del tramo de patrimonio indicado; si el patrimonio cambia de tramo, cambia también la tarifa de partida.
En Indexa, la comisión de gestión depende del patrimonio y se publica por tramos. La referencia media de costes totales puede cambiar conforme cambien los costes de custodia y los fondos de la cartera.
5. ¿Qué rentabilidad histórica muestra cada entidad?
Esta es la parte en la que más importa no mezclar cifras que responden a metodologías distintas.
¿Qué publica Indexa para la cartera de fondos seleccionada?
La segunda comprobación de sus estadísticas permite aislar la serie de carteras de fondos con nivel de riesgo 8/10 y banco custodio Inversis, diferenciándola de las series de pensiones, EPSV y otros productos.
En el período del 31 de diciembre de 2020 al 31 de diciembre de 2024, Indexa publica:
| Métrica | Indexa, riesgo 8/10 |
|---|---|
| Rentabilidad neta anualizada | 7,5 % |
| Rentabilidad neta acumulada | 33,4 % |
| Volatilidad anualizada | 8,6 % |
| Máxima caída publicada | −14,9 % |
| Período de la máxima caída | 4 de enero–16 de octubre de 2022 |
Fuente: estadísticas oficiales de Indexa con el período y riesgo seleccionados.
La metodología oficial describe una cartera modelo ponderada por los activos de cada período, a la que se restan la comisión de gestión media actual y la comisión de custodia actual. La entidad señala que el resultado se aproxima a la rentabilidad media de sus clientes de ese perfil, pero que las rentabilidades individuales pueden variar.
Por tanto, no es una rentabilidad individual garantizada ni una serie histórica de costes idénticos a los que pagaría hoy cualquier inversor.
¿Qué publica Finizens para Global Atrevido?
La página oficial de carteras muestra una rentabilidad histórica anual del 8,02 % para Global Atrevido, cuya composición actual publicada es 81 % de renta variable, 18 % de renta fija y 1 % de otros activos.
La página oficial de rentabilidades también presenta métricas de rentabilidad acumulada, anualizada y volatilidad anualizada, además de una tabla de resultados por año natural. Sin embargo, en la información recuperada no queda identificado de forma inequívoca el período exacto que corresponde al 8,02 % de la tarjeta de la cartera.
He realizado una segunda comprobación dirigida a las páginas oficiales de rentabilidades y de ayuda de Finizens. Esa documentación permite confirmar los resultados por años naturales, pero no he podido vincular con suficiente certeza el 8,02 % de la tarjeta a un intervalo exacto que pueda equipararse al período utilizado para Indexa.
Por rigor, no voy a presentar el 8,02 % como si fuera una TAE de un período equivalente al 7,5 % de Indexa, ni voy a utilizarlo para construir una simulación conjunta a diez años.
¿Se pueden comparar directamente esas rentabilidades?
No con la información disponible en las fuentes consultadas.
| Criterio | Indexa | Finizens Global |
|---|---|---|
| Cartera identificada | Fondos, riesgo 8/10 | Global Atrevido |
| Composición actual | 80 % RV | 81 % RV |
| Cifra anual publicada | 7,5 % neto anualizado | 8,02 % de rentabilidad histórica anual mostrada |
| Período exacto asociado a la cifra | 31/12/2020–31/12/2024 | No queda inequívocamente identificado para esa cifra |
| Naturaleza de la serie | Cartera modelo ponderada, con gestión y custodia actuales descontadas | La web presenta históricos de las carteras, pero no permite vincular inequívocamente el período de la cifra citada |
| Comparabilidad directa | No establecida | No establecida |
La exposición a renta variable es parecida, pero eso no basta: hacen falta períodos y metodologías suficientemente homogéneos. No sería riguroso afirmar que una de las dos ha obtenido una rentabilidad superior a la otra a partir de estas cifras.
¿Qué ocurrió en los años naturales comunes?
Las dos entidades publican resultados por años naturales para las carteras de referencia. La siguiente tabla compara los cuatro años completos de 2021 a 2024 que aparecen en las fuentes consultadas.
| Año | Indexa, riesgo 8/10 | Finizens Global Atrevido |
|---|---|---|
| 2021 | +17,3 % | +20,6 % |
| 2022 | −13,1 % | −12,7 % |
| 2023 | +13,4 % | +12,7 % |
| 2024 | +15,4 % | +16,0 % |
Estos datos pueden ayudar a visualizar cómo se comportaron las dos series en años concretos, incluidos años negativos. No deben convertirse en un ranking: la metodología de las series no es necesariamente homogénea, y los resultados anuales no sustituyen una comparación completa de rentabilidad, riesgo y costes.
La rentabilidad histórica o reconstruida no garantiza la rentabilidad futura.
6. ¿Cómo puedes retirar el dinero?
La cuestión práctica no es solo si puedes recuperar el dinero, sino cuánto control tienes sobre la cantidad, la frecuencia y el proceso de retirada.
| Operativa | Indexa Capital | Finizens Global |
|---|---|---|
| Retirada parcial | Sí | Sí |
| Retirada total | Sí | Sí |
| Retirada mínima publicada | 50 € por retirada | No he podido confirmar un mínimo aplicable al Plan de Inversión en la documentación consultada |
| Plazo orientativo | Los reembolsos puntuales se realizan con el valor del fondo de uno o dos días hábiles después de la solicitud, según el fondo | La documentación consultada no permite confirmar un plazo concreto aplicable a todas las retiradas |
| Costes adicionales de retirada | La ayuda indica que están incluidas en el servicio, sin coste adicional | No se ha podido establecer un coste de retirada específico a partir de las páginas consultadas |
| Retirada periódica automática | Sí: mensual, trimestral o anual | No he podido confirmar una función equivalente en las fuentes específicas consultadas |
En Indexa, la función «Tu paga» permite programar ingresos recurrentes. La documentación indica que las retiradas se tramitan mediante reembolsos de participaciones y que se optimiza su selección fiscalmente. Los importes se transfieren en las ventanas indicadas para cada frecuencia.
En Finizens, la ayuda confirma que puedes solicitar una retirada parcial y retirar el total del plan desde el área personal. No he encontrado evidencia suficiente para afirmar que exista una función automática equivalente a «Tu paga», pero tampoco sería correcto concluir que no existe.
En ambos casos, un reembolso con plusvalías puede tener consecuencias fiscales.
7. ¿Qué diferencia hay entre las invitaciones de Indexa y el Plan Amigo de Finizens?
Ambos programas ofrecen una bonificación temporal de la comisión de gestión. No son rentabilidades de los fondos, ni eliminan todos los costes de inversión.
| Condición vigente | Indexa Capital | Finizens Global |
|---|---|---|
| Beneficio para el nuevo cliente | No pagar la comisión de gestión sobre 15.000 € durante un año | 0 % de comisión de gestión sobre 12.000 € durante un año |
| Beneficio para quien invita | Mismo descuento sobre 15.000 € en una cuenta de fondos, sujeto a las condiciones del programa | Mismo beneficio sobre 12.000 € en su Plan de Inversión |
| Duración | Un año | Un año por invitación activada |
| Invitaciones acumulables | Sí, para quien invita | Sí, para quien invita |
| Costes que continúan | Custodia y costes de los fondos | Depositaría y gastos internos de los fondos |
| Requisito esencial | Activar la invitación antes de empezar a invertir como nuevo cliente | El invitado no debe haber contratado previamente el Plan de Inversión y debe activar el plan cumpliendo las condiciones |
¿Qué ahorro supondría el primer año con 20.000 €?
Aplicando únicamente las condiciones promocionales y las comisiones de gestión vigentes del tramo de 20.000 €:
| Cálculo propio aproximado | Indexa | Finizens |
|---|---|---|
| Comisión de gestión de referencia | 0,38 % | 0,38 % |
| Patrimonio bonificado | 15.000 € | 12.000 € |
| Ahorro estimado durante un año | ≈57 € | ≈46 € |
Estos cálculos no incluyen la reducción por antigüedad de Finizens ni descuentan dos veces los costes de los fondos. El ahorro real depende de la aplicación de las condiciones promocionales y de la evolución del patrimonio bonificado durante el año.
La diferencia entre los programas es principalmente el importe bonificado: 15.000 € frente a 12.000 €. Para valorar su efecto, conviene recordar que una bonificación temporal de gestión no equivale a una rentabilidad adicional garantizada.
8. ¿Qué significaría invertir durante 10 años?
El escenario planteado es:
- Inversión inicial: 20.000 €.
- Horizonte: 10 años.
- Aportación mensual inicial: 100 €.
- Incremento de la aportación mensual: 5 € cada año.
- Aportaciones al final de cada mes y reinversión.
Para realizar la simulación solicitada, ambas rentabilidades anualizadas deben estar identificadas junto con su período y ser cifras oficiales atribuibles a las carteras seleccionadas. En Indexa he podido aislar una rentabilidad anualizada para 2020–2024. En Finizens, aunque la cartera Global Atrevido muestra una rentabilidad histórica anual del 8,02 %, no he podido identificar inequívocamente el período asociado a esa cifra tras la segunda comprobación.
Por eso, no voy a generar una tabla de capitales finales con una tasa cuyo período no está suficientemente identificado. Hacerlo daría una apariencia de precisión que los datos oficiales disponibles no permiten sostener.
Tampoco sería correcto sustituir la cifra de Finizens por la de otro perfil, utilizar un benchmark o reconstruir una TAE a partir de las rentabilidades anuales.
La limitación afecta a la simulación conjunta solicitada, no a la posibilidad de realizar cálculos matemáticos con una tasa hipotética. Pero una tasa hipotética no cumpliría el criterio de utilizar las rentabilidades históricas oficiales de las carteras seleccionadas.
9. ¿Qué diferencias prácticas pueden importarte a largo plazo?
| Diferencia | Consecuencia práctica | Cuándo puede importar |
|---|---|---|
| Niveles de riesgo | Las escalas y los escalones de exposición no son idénticos | Si quieres ajustar con precisión la renta variable al acercarte a una fecha de uso del dinero |
| Reducción progresiva del riesgo | Ambas permiten cambiar de perfil; Indexa publica además retiradas periódicas automatizadas | Si quieres pasar de acumular patrimonio a utilizarlo como fuente de ingresos |
| Costes | Indexa publica costes medios y tarifas por patrimonio; Finizens publica un desglose por tramos | Si mantienes la inversión durante muchos años y el patrimonio cambia de tramo |
| Antigüedad en Finizens | «Tú por delante» reduce la comisión de gestión en 0,02 puntos porcentuales por año hasta el mínimo aplicable | Si mantienes el Plan de Inversión durante un período prolongado |
| Invitaciones | Los importes bonificados y las condiciones son diferentes | Si tienes acceso a una invitación válida al abrir la cuenta |
| Históricos | Las cifras oficiales no siempre tienen períodos y metodologías equivalentes | Si quieres utilizarlas para proyectar escenarios o evaluar el riesgo asumido |
Hay tres cuestiones especialmente útiles para pensar a largo plazo:
- El riesgo debe corresponder al momento en que necesitarás el dinero. Una cartera con aproximadamente un 80 % en acciones puede sufrir caídas importantes. El horizonte temporal y la capacidad de soportarlas importan tanto como la rentabilidad histórica.
- Las comisiones no son estáticas. En particular, Finizens vincula su comisión de gestión a la antigüedad y al patrimonio. En Indexa, el coste depende del patrimonio y de las tarifas vigentes.
- La forma de retirar también cuenta. Poder programar ingresos recurrentes puede ser relevante cuando la cartera pasa de acumular dinero a financiar gastos periódicos.
10. ¿Qué hemos dejado fuera?
He dejado fuera deliberadamente la fiscalidad detallada, las reglas exactas de rebalanceo, FOGAIN y FGD, los benchmarks, el ratio de Sharpe, la metodología estadística completa, la composición fondo por fondo y otras modalidades de inversión que no pertenecen a los productos definidos.
La limitación principal que afecta a los cálculos es la falta de un período inequívocamente identificado para la rentabilidad anual histórica de Finizens utilizada como referencia. Por ese motivo, no he presentado una simulación a diez años que pudiera inducir a interpretar dos series históricas distintas como resultados equivalentes.
Fuentes oficiales consultadas
Indexa Capital
- Carteras de fondos y composiciones
- Estadísticas y rentabilidades
- Costes y comisiones de las carteras de fondos
- Inversión mínima
- Retiradas parciales y periódicas
- Programa de invitaciones
Finizens
- Carteras de inversión
- Rentabilidades y riesgo
- Comisiones
- Centro de ayuda: Plan de Inversión
- «Tú por delante»
- Plan Amigo
En definitiva, la comparación útil no consiste únicamente en mirar una rentabilidad anual o unos euros de comisión. Consiste en saber qué exposición al riesgo estás contratando, cómo podrías modificarla, qué costes se aplican a tu patrimonio, cómo recuperarías el dinero y si los datos históricos disponibles permiten extraer conclusiones válidas para tu horizonte de inversión.
Calcula cuánto puede crecer tu inversión, cuánto necesitas aportar para alcanzar un objetivo o cuánto dinero podrías retirar cada mes y durante cuánto tiempo. Ir a la calculadora →
¿Has decidido invertir con Indexa Capital?
Si después de informarte decides invertir con Indexa Capital, puedes utilizar mi invitación: tendrás un año sin comisión de gestión de Indexa sobre tus primeros 15.000 € y yo recibiré la misma bonificación.
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