Ficha Indexa Capital
En pocas palabras
Este artículo ha sido elaborado con ayuda de IA, utilizando única y exclusivamente fuentes oficiales y revisando el resultado antes de publicarlo. Puedes ver cómo lo he hecho y utilizar el mismo prompt →.
Indexa Capital: características principales en 30 segundos
Fecha de consulta: 7 de octubre de 2026
Esta ficha se refiere exclusivamente a las carteras de fondos de inversión de Indexa Capital para personas físicas residentes fiscales en España. Se han utilizado únicamente páginas oficiales de Indexa Capital y los datos que mostraban en la fecha de consulta.
¿Qué hace Indexa por ti?
Indexa ofrece un servicio de gestión discrecional de carteras: el cliente delega en Indexa las decisiones de inversión dentro del mandato acordado. En la práctica, Indexa determina la cartera que corresponde al perfil del cliente, selecciona los fondos, invierte las aportaciones, monitoriza la cartera y realiza los reajustes necesarios.
El cliente tiene que completar el alta, responder al cuestionario de perfil, aportar el dinero y mantener actualizada su información cuando corresponda. A partir de ahí, la selección concreta de fondos y su mantenimiento quedan automatizados.
El perfil se obtiene mediante preguntas sobre capacidad para asumir riesgos y tolerancia al riesgo. Indexa utiliza 15 preguntas y da más peso a la característica que obtiene la puntuación más baja. El resultado se expresa en una escala de 1 a 10. El cliente puede bajar manualmente el perfil y puede subirlo solo hasta el máximo que Indexa haya estimado para él. IIndexa Capital+1
La cartera se monitoriza diariamente. Indexa también automatiza los reajustes cuando corresponde, además de adaptar la cartera si cambia el perfil o si se modifica la cartera modelo. IIndexa Capital
Fuente oficial: gestión automatizada de carteras de fondos
¿Cuánto necesitas para empezar?
| Concepto | Condición actual |
|---|---|
| Mínimo inicial | 1.000 € |
| Si ya eres cliente de Indexa | Puede abrirse una segunda cuenta desde 500 €, bajo las condiciones indicadas por Indexa |
| Aportaciones posteriores | Sin mínimo, una vez alcanzado el mínimo inicial |
| Primera transferencia para verificar identidad | Puede ser de cualquier importe, incluso 1 €; después hay que alcanzar los 1.000 € para empezar la gestión |
| Plazo para alcanzar el mínimo | Hasta 6 meses desde la activación de la cuenta |
Los 1.000 € pueden aportarse mediante una o varias transferencias y también mediante traspasos de fondos desde otra entidad. Una vez alcanzado el mínimo, las aportaciones posteriores pueden ser del importe que se quiera y realizarse cuando se quiera.
El dinero que se transfiere no queda indefinidamente esperando para invertirse. Indexa mantiene una pequeña cantidad de efectivo para atender gastos y, cuando existe suficiente efectivo para realizar las operaciones necesarias, lo invierte automáticamente. Actualmente las suscripciones se realizan con operaciones de al menos 100 €, por lo que una aportación pequeña puede permanecer temporalmente en efectivo hasta que pueda invertirse. IIndexa Capital+1
Fuente oficial: inversión mínima
¿Qué nivel de riesgo puedes tener?
Actualmente Indexa ofrece 11 niveles de cartera de fondos, del 0/10 al 10/10. La renta variable aumenta en pasos de 10 puntos porcentuales, desde el 0 % de la cartera 0/10 hasta el 100 % de la cartera 10/10.
| Cartera | Renta variable | Renta fija / monetario |
|---|---|---|
| 0/10 | 0 % | 100 % |
| 1/10 | 10 % | 90 % |
| 2/10 | 20 % | 80 % |
| 3/10 | 30 % | 70 % |
| 4/10 | 40 % | 60 % |
| 5/10 | 50 % | 50 % |
| 6/10 | 60 % | 40 % |
| 7/10 | 70 % | 30 % |
| 8/10 | 80 % | 20 % |
| 9/10 | 90 % | 10 % |
| 10/10 | 100 % | 0 % |
Cuanto mayor es el peso de renta variable, mayores son las fluctuaciones potenciales de la cartera y, en general, mayor es la expectativa de crecimiento a largo plazo. Eso también implica que pueden producirse caídas importantes.
El perfil no se elige simplemente porque el cliente quiera asumir más o menos riesgo: primero se calcula a partir de su situación y de sus respuestas. Posteriormente puede reducirse manualmente; aumentarlo solo es posible hasta el perfil máximo que Indexa haya estimado para ese cliente. IIndexa Capital+1
Fuente oficial: carteras y composición
¿Dónde se invierte tu dinero?
La idea principal es sencilla: Indexa utiliza fondos indexados que permiten invertir indirectamente en muchas empresas, bonos y mercados de diferentes países. La cartera combina renta variable y renta fija según el perfil.
En las carteras de mayor patrimonio puede haber hasta 12 fondos; en carteras de entre 10.000 y 100.000 €, Indexa indica que utiliza entre 5 y 10 fondos según el perfil. Para patrimonios inferiores a 10.000 €, utiliza menos fondos para que las operaciones sean eficientes, sin que eso suponga una pérdida importante de diversificación económica. IIndexa Capital
La cartera convencional utiliza principalmente fondos de Vanguard, junto con fondos de iShares/BlackRock para algunas exposiciones. Entre los mercados representados aparecen Europa, Estados Unidos, economías emergentes, Japón, Pacífico sin Japón y pequeñas compañías globales. La renta fija incluye deuda pública y corporativa y distintas exposiciones internacionales, generalmente cubiertas a euros.
En la cartera 8/10 de referencia, la composición publicada actualmente es aproximadamente 80 % en acciones y 20 % en bonos. Dentro de las acciones aparecen, entre otras, Estados Unidos, Europa, emergentes, Japón, Pacífico y pequeñas compañías globales. IIndexa Capital+1
Número de fondos no es lo mismo que diversificación económica. Un solo fondo indexado puede contener cientos o miles de valores. Por eso una cartera con pocos fondos puede seguir estando ampliamente diversificada.
¿Cuánto cuesta?
Hay tres componentes principales de coste:
| Coste | Media publicada actualmente |
|---|---|
| Gestión de Indexa | 0,338 % anual |
| Custodia del banco | 0,093 % anual |
| Costes internos de los fondos | 0,096 % anual |
| Coste total medio publicado | 0,527 % anual |
El 0,527 % es una media publicada, no el coste exacto de todas las cuentas. La comisión concreta depende principalmente del patrimonio de la cuenta y los fondos utilizados. IIndexa Capital
¿Cómo cambia la comisión de Indexa según el patrimonio?
| Patrimonio de la cuenta | Gestión Indexa |
|---|---|
| Menos de 2.000 € | 0,520 % |
| 2.000–10.000 € | 0,400 % |
| 10.000–100.000 € | 0,380 % |
| 100.000–500.000 € | 0,350 % |
| 500.000–1.000.000 € | 0,300 % |
| 1–5 millones € | 0,250 % |
| 5–10 millones € | 0,200 % |
| 10–50 millones € | 0,150 % |
| 50–100 millones € | 0,100 % |
| Más de 100 millones € | 0,080 % |
Para una cuenta de entre 10.000 y 100.000 €, por tanto, la comisión de gestión publicada es actualmente del 0,380 % anual. La comisión se calcula sobre el valor diario de la cartera y se cobra trimestralmente. IIndexa Capital
¿Y la custodia?
| Patrimonio | Custodia anual IVA incluido |
|---|---|
| Menos de 10.000 € | 0,109 % |
| 10.000–100.000 € | 0,103 % |
| 100.000–500.000 € | 0,097 % |
| 500.000–1.000.000 € | 0,091 % |
| Más de 1.000.000 € | 0,048 % |
Estas tarifas son las mismas para Cecabank e Inversis según la tabla publicada actualmente. IIndexa Capital
¿Qué rentabilidad ha tenido?
Para evitar mezclar las distintas carteras, la referencia utilizada aquí es la que Indexa muestra por defecto en la página base de estadísticas en la fecha de consulta: cartera de fondos 8/10. Indexa identifica expresamente ese bloque como “nivel de riesgo 8/10 de fondos de Indexa”.
| Dato histórico | Cartera de fondos 8/10 |
|---|---|
| Renta variable | 80 % |
| Renta fija | 20 % |
| Rentabilidad neta acumulada | +135,7 % |
| Rentabilidad neta anualizada | +8,3 % |
| Volatilidad anualizada | 9,9 % |
| Máxima caída acumulada | -24,8 % |
| Periodo de máxima caída | 19/02/2020–23/03/2020 |
La rentabilidad anualizada es una tasa equivalente que resume el crecimiento medio anual del periodo analizado; no significa que la cartera haya ganado un 8,3 % todos los años.
La volatilidad mide cuánto han fluctuado los resultados alrededor de su comportamiento medio. La máxima caída acumulada muestra la mayor pérdida desde un máximo anterior hasta el mínimo posterior durante el periodo analizado.
La propia serie histórica muestra por qué no debe confundirse una media anualizada con un resultado anual constante:
| Año | Rentabilidad neta |
|---|---|
| 2016 | +8,6 % |
| 2017 | +6,9 % |
| 2018 | -3,7 % |
| 2019 | +20,7 % |
| 2020 | +5,8 % |
| 2021 | +17,3 % |
| 2022 | -13,1 % |
| 2023 | +13,4 % |
| 2024 | +15,4 % |
| 2025 | +8,4 % |
| 2026 | +14,3 %; año en curso e incompleto |
Los datos mensuales y anuales anteriores son los que mostraba la página oficial en la fecha de consulta. La rentabilidad de 2026 todavía no corresponde a un año natural terminado. IIndexa Capital
La estadística publicada por Indexa se calcula sobre la cartera modelo y pretende aproximarse a la rentabilidad media de sus clientes; una cuenta concreta puede obtener una cifra algo diferente por su comisión de gestión y por el momento de sus reajustes. IIndexa Capital
La rentabilidad histórica no garantiza la rentabilidad futura.
Fuente oficial: estadísticas de Indexa Capital
¿Puedes retirar el dinero cuando quieras?
Sí. No existe una permanencia obligatoria. Puedes solicitar una retirada parcial o total desde el área privada.
| Tipo de retirada | Condición |
|---|---|
| Retirada parcial | Desde 50 € |
| Retirada periódica | Mensual, trimestral o anual mediante “Tu paga” |
| Retirada total | Disponible mediante la opción de retirada total y cancelación |
| Coste adicional de retirar | No |
Una retirada parcial no puede dejar la cartera gestionada por debajo de 1.000 €. Si el importe restante fuese inferior, Indexa indica que propondrá realizar una retirada total y cerrar la cuenta. Las retiradas parciales suelen tardar 4–6 días hábiles y las totales 5–8 días hábiles. IIndexa Capital+2
Un reembolso con plusvalías puede tener consecuencias fiscales, aunque la operativa de fondos permite aplicar el régimen de traspasos cuando corresponda.
Fuente oficial: plazos de retiradas
¿Cómo puedes empezar?
Si tienes ahorros
El proceso es íntegramente online: completas el alta, respondes al cuestionario de perfil, identificas la cuenta bancaria desde la que aportarás, firmas los contratos y realizas la primera aportación. Para comenzar la gestión de la cartera hay que alcanzar los 1.000 €. Después puedes continuar haciendo transferencias cuando quieras y por el importe que quieras. IIndexa Capital+1
Las aportaciones se invierten automáticamente en los fondos correspondientes a la cartera modelo de tu perfil.
Si ya tienes fondos en otra entidad
No es necesario venderlos para llevarlos a Indexa. Las personas físicas residentes en España pueden solicitar un traspaso de fondos hacia su cuenta de valores en el banco custodio de Indexa.
Indexa permite solicitar los traspasos desde el área privada y gestiona la solicitud. Según la información oficial actual, el proceso suele tardar aproximadamente 2–3 semanas. El traspaso no tiene coste y, cuando se cumplen las condiciones legales del régimen de traspasos, no genera tributación por la plusvalía en ese momento. IIndexa Capital
Fuente oficial: traspasos de fondos de inversión
¿Dónde está tu dinero?
Indexa gestiona la cartera, pero los fondos están custodiados en una cuenta de valores a nombre del cliente en Cecabank o Inversis Banco. También existe una cuenta de efectivo asociada.
Indexa Capital AV es una entidad supervisada por la CNMV y figura con el número de registro 257. IIndexa Capital+1
La cuestión de las garantías, FOGAIN, FGD y el tratamiento en caso de problemas del gestor o del custodio es deliberadamente más amplia y no se desarrolla aquí.
¿Puedes ganar más el primer año?
La invitación de Indexa no aumenta la rentabilidad de los fondos. Su efecto consiste en reducir temporalmente la comisión de gestión de Indexa.
Actualmente, un nuevo cliente que utiliza una invitación puede tener 15.000 € de patrimonio sin pagar la comisión de gestión de Indexa durante 365 días. La bonificación también puede aplicarse sobre el crecimiento de la cartera hasta alcanzar esos 15.000 €.
La bonificación no elimina la custodia ni los costes internos de los fondos. Solo afecta a la comisión de gestión de Indexa. IIndexa Capital
Por tanto, no es dinero que se ingrese en la cuenta como un regalo: es una reducción de un coste. El ahorro que no se paga puede permanecer invertido y producir a su vez rentabilidad. Su efecto numérico se muestra en el ejemplo final.
Fuente oficial: programa de invitaciones
Indexa Capital: principales características
| Característica | Dato actual |
|---|---|
| Producto | Carteras de fondos de inversión indexados gestionadas discrecionalmente |
| Mínimo inicial | 1.000 € |
| Aportaciones posteriores | Sin mínimo |
| Perfiles | 11, del 0/10 al 10/10 |
| Rango de renta variable | 0 %–100 % |
| Composición | Fondos indexados globalmente diversificados |
| Gestión | Discrecional y automatizada |
| Custodia | Cecabank o Inversis Banco |
| Coste total medio publicado | 0,527 % anual |
| Cartera de referencia de esta ficha | 8/10 fondos |
| Rentabilidad neta anualizada de referencia | +8,3 % |
| Volatilidad anualizada | 9,9 % |
| Máxima caída histórica | -24,8 % |
| Retiradas | Parciales desde 50 € o retirada total |
| Permanencia | Sin permanencia obligatoria |
| Traspasos de entrada | Sí, sin necesidad de vender los fondos |
| Plazo habitual del traspaso | Aproximadamente 2–3 semanas |
| Invitación | 15.000 € sin comisión de gestión durante 365 días |
Ejemplo práctico a 10 años: 20.000 € iniciales
Parámetros utilizados: 20.000 € iniciales, cartera 8/10, rentabilidad neta histórica anualizada del 8,3 %, 100 € mensuales el primer año, aumento de 5 € al mes cada año, aportaciones al final de cada mes y horizonte de 10 años.
Para comparar la invitación, se ha supuesto que durante los primeros 365 días se aplica la bonificación oficial sobre los primeros 15.000 € y que el ahorro de comisión permanece invertido. Es un cálculo propio aproximado.
| Año | Aportación mensual | Aportado acumulado | Sin invitación | Con invitación 1er año |
|---|---|---|---|---|
| Inicial | — | 20.000 € | 20.000 € | 20.000 € |
| Año 1 | 100 € | 21.200 € | 22.905 € | 22.964 € |
| Año 2 | 105 € | 22.460 € | 26.113 € | 26.177 € |
| Año 3 | 110 € | 23.780 € | 29.650 € | 29.720 € |
| Año 4 | 115 € | 25.160 € | 33.543 € | 33.618 € |
| Año 5 | 120 € | 26.600 € | 37.821 € | 37.902 € |
| Año 6 | 125 € | 28.100 € | 42.516 € | 42.605 € |
| Año 7 | 130 € | 29.660 € | 47.664 € | 47.759 € |
| Año 8 | 135 € | 31.280 € | 53.301 € | 53.404 € |
| Año 9 | 140 € | 32.960 € | 59.468 € | 59.579 € |
| Año 10 | 145 € | 34.700 € | 66.209 € | 66.330 € |
| Resultado | Importe |
|---|---|
| Capital total aportado | 34.700 € |
| Capital estimado sin invitación | 66.209 € |
| Capital estimado con invitación | 66.330 € |
| Efecto estimado de la invitación | +121 € |
Esta es una simulación que supone matemáticamente que durante los próximos 10 años se repite la rentabilidad histórica anualizada actual del 8,3 %; no es una previsión. La rentabilidad futura será diferente y el efecto de la invitación es aproximado porque la comisión depende del patrimonio real de la cuenta.
¿Qué hemos dejado fuera?
Para mantener esta ficha manejable se han dejado deliberadamente fuera cuestiones más técnicas como las reglas exactas de rebalanceo, la fiscalidad detallada de las retiradas, FOGAIN y FGD, los benchmarks, el ratio de Sharpe, la metodología estadística completa y las estadísticas de las demás carteras.
La información oficial utilizada puede consultarse en las siguientes páginas de Indexa:
Centro de ayuda de Indexa Capital
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